故事发生在照阳县，三名青少年在飞龙游戏厅附近失踪，警方全力寻找。失踪者包括初三学生边杰、王帅以及他们的朋友杜一。警方调查发现并非生意上的对手为祸，而是游戏厅有关。队长王士涂怀疑人贩子郭桂芝，而副队长秦勇倾向于凶杀案。
两位警官意见不一，决定分头调查。王士涂抓住郭桂芝，但她否认与失踪有关。秦勇则询问边杰家庭，发现异常。边杰的母亲口中不断提到“水鬼”，因为他曾溺水并发高烧，说胡话称被水鬼抓住。
在审讯中，王士涂情绪失控，得知郭桂芝拐卖孩子。但她嚣张不配合，称孩子已死。秦勇和王士涂调查多日一无所获，417专案组暂时解散。
数年后，边杰在公交车上意外现身，被当成小偷关进公安局。一认识他的人自称是他舅舅边玉堂，称其走失三年。这一事件使得当年的417案重新启动，秦勇成为新队长。边杰的姐姐辨认出他，但他对家人已模糊。最终确认边杰非小偷，秦勇带他回家。
途中，边杰面临被欺负，但幸好秦勇和姐姐出现。回家路上，秦勇试图询问边杰关于失踪的事情，但他回避不谈。姐姐希望暂时不要触及痛处，让弟弟休息。边杰透露与王帅和杜一发生冲突，导致王帅受伤后他们逃跑。
